一、中国预应力钢绞线工业的回顾

中国的预应力钢绞线工业是由天津钢厂于上世纪60年代创立的，当时采用管式绞线机及铅浴回火技术，满足了南京长江大桥的建设需要。直至1987年时，中国市场对预应力钢绞线的年需求仅数千吨，仅在天津及新余少量生产，只有天津钢厂能提供生产预应力钢绞线原材料80号钢盘条，盘重仅数百公斤。1988年新华金属制品有限公司引进意大利的低松弛预应力钢绞线生产线的投产，象征着中国预应力钢绞线工业的一次重大产业升级，大幅度提高了产品强度等级，实现了低松弛的性能，满足了不松散及便于穿索的需要。国内首次引进的钢绞线生产线采用900毫米的工字轮，生产15.24毫米规格的速度每分钟只有55米。

中国低松弛预应力钢绞线工业的前十年是一个起步、推广和完善供应条件的时期，初期原材料、模具、润滑剂、备件及市场都主要依赖国外。盘条从日本进口，备件、拉丝模及拔丝粉从意大利进口，产品主要在东南亚市场销售，少量在国内及澳洲、欧洲市场销售。在新华等企业的努力下，逐渐形成了一个成熟的本土商业生态系统，国产82B盘条质量不断提高，新产品被广泛接受，并满足了1993年起的中国第一次高速公路及水利工程建设高潮的需要，支持了中国基础建设的发展。

中国预应力钢绞线工业的第二个十年是一个产业增长、成熟的时期，行业规模不断上升、生产效率不断提高、应用规范逐渐成熟、原材料技术及规模也取得了较大的发展，开始出现全套国产化装备。1998年中国预应力钢绞线的产量约24万吨，到2008年时达到了约210万吨，平均年增长率24.5%，前一个10年的平均增长率为约84.2%。中国预应力钢绞线工业的持续高速发展，得益于中国经济的持续增长及国家对基础设施投资的政策。20年前中国市场的需求比东南亚市场都低，现在已成为全球最大的预应力钢绞线消费市场，我估计中国预应力钢绞线的产量肯定超过全球产量的一半，欧美国家总量估计在一百万吨左右。

我们不能陶醉于成绩和荣耀，要看清楚行业疯狂发展的潜藏危机，在发现机会的时候也要去察觉未来的风险，想清楚将来该如何走下去。

二、行业现状

我们的现状是怎样的？先看82B钢盘条的供应，北方钢厂有包钢、首钢、邢钢、鞍钢和青钢等，中部有安阳和武钢，南方的主要是沙钢、湘钢、兴澄及宝钢，新钢股份正在开发82B，并已经取得进展。国内钢厂每年能供应几百万吨钢绞线用料，足以满足全国需求，并能大批量出口，因矿石价格变化及盘条供需平衡状态经常出现价格波动。钢铁价格的波动给一些企业带来了巨亏，也给有些企业带来了赢利机会。

国内的钢绞线工业主要分布在环渤海湾地区、长三角地区、新余、湘潭、武汉、石嘴山等地，其中的国营企业多属于也生产盘条的钢铁企业，如新钢、武钢、湘钢、天钢，私营的沙钢也在进入钢绞线行业，钢铁企业或许会寻求产业链优势，民营企业则主要着力于以低成本制造获得竞争优势，部分还是以牺牲社会责任为代价的。中国的预应力钢绞线工业已成为全球行业中的超级巨人，规模远远大于欧美企业的总规模。市场好的时候，往往会开始孕育危机，国内拉动内需政策将未来的一部分需求拉到了眼前，也刺激了疯狂的产能投资。据我们调查，到2010年，中国大陆拥有进口钢绞线生产线数量不低于72套，总产能不低于210万吨。国产设备约70套，产能约180万吨；全国总数142套生产线，总产能约390万吨，相比国内大约220-250万吨的年市场需求，这是一种严重的产能过剩，将来市场需求规模萎缩后，竞争将更加惨烈。

中国有全球最大的预应力钢绞线市场，也是最大的产出国。过去二十多年中国预应力钢绞线市场一直在增长，行业产能一直以超出需求增长的速度发展，2008年全国需求首次突破200万吨，2009年仍有明显上升。为什么现在市场形势如此好？2005年启动的铁路建设高潮，2008年金融危机后拉动内需的政策在加速进行，四纵四横的铁路规划，加上渤海湾、长三角、珠三角等地的城铁规划，总长度超出两万公里。高速铁路大量采用桥梁，许多路线的桥梁长度占总长比在50-75%之间，这使铁路需求由次要角色逐步上升为与公路接近的主要角色。另外2009年的高速公路建设规模也创历史新高，预计建设里程将超过1.5万公里。铁路和高速公路建设的需求给预应力钢绞线市场提供了有力的支撑，造成了我们看到的兴旺景象。虽然核电、液化天然气工程对钢绞线的需求也有显著增长，但这部分市场的规模仍是很小的，水利市场这两年没有很大的变化，建筑市场任然没有得到充分开发。虽然市场不错，竞争依然残酷，重大工程的招标中依然需要以价格取胜，竞争是残酷的，以至于行业中有企业拿到了超大的烫手订单。

国际市场也不容乐观，近几年中国产品的强势出口给许多国家的企业带来了压力，2008年开始不断增多明显的贸易冲突。2008年2月，中国的预应力非合金钢丝、钢绞线被欧盟提起反倾销调查，涉案产品海关编码为ex72171090、ex72172090、ex73121061、ex73121065和ex73121069。2008年11月15日，欧盟委员会对该案作出初裁，裁定中国涉案企业的倾销幅度为2.1%～52.2%。2009年5月13日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的预应力非合金钢丝和钢绞线作出反倾销终裁，除个别企业外，裁决的普遍倾销幅度为46.2%。2009年6月17日，美国商务部决定对我国输美预应力混凝土用钢绞线产品发起反倾销反补贴合并调查。中国在过去三年中对美钢绞线出口规模保持在每年16-18万吨之间，占美国进口总量的约90%，中国对美出口的逐步升高是得益于2004年美国裁定对印度、韩国、巴西、泰国及墨西哥的反倾销，裁定的税率达12.99-118.75%，提出厂家也是INSTEEL、ASW和SUMIDEN。

中国预应力钢绞线工业已取得辉煌成就，已经为全球最大，但我们不能忽视行业产能严重过剩、贸易冲突导致出口市场萎缩及未来市场需求下降的风险。

三、展望未来

谈完了过去和现状，让我们再展望未来。首先关注未来市场情况，机会大家都看得到，因为许多高铁、高速公路建设还在持续，风险却不容易被关注。市场好的时候容易过度乐观，人麻痹。首先看高速公路建设的未来情况。根据交通部网站的数据，过去几年中年建设高速公路历程为4300-8600公里，前五年年平均6100公里，由于拉动内需的政策使许多工程都加速了，预计2009年完工的里程在1.5-1.7万公里，总里程超过7.5万公里，已经成为全球的高速公路大国。如果按照2020年建成14.5万公里，未来11年中年均建设目标为5900公里左右，与过去五年接近，远低于2009年，这意味着我们不能根据2009的市场情况预期未来高速公路对钢绞线的需求规模。图1和图2都是按铁道部网站公布数据做的，图1反映了过去12年中中国高速公路总里程数的变化情况，图2则显示了过去9年全国公路桥梁长度（延米）的变化情况，可以看出增长速度在05年开始有了提高，后期稍微减缓，但仍比2005年要更快。

图1 中国高速公路总里程数（公里）

图2 全国公路桥梁总延米数

铁路市场的参考数据来自铁道部网站，由这些数据做成图3~5。图3显示出铁路建设投资规模在2005年开始出现明显增长，2008年达到了一个历史新高，相当于1999至2005年的总投资规模。这张图很好地诠释了铁路需求上升的一个原因，当然还有大比例铁路架在桥梁上的变化。图2显示的里程数并没有图1那种单调的变化趋势，投资增长与当年建设规模不成比例，原因是因为铁路等级的提高，过去许多铁路2千万就可以修1公里，现在需要1-2亿元。图5给出了运营里程的变化情况，其中2010年和2020年是根据中长期铁路规划获得的，之前的数据则是铁道部统计的数据。这张图给出了2010至2020年稳定增长的假象，别忘记了大量工程在加速进行，预计大部分工程会在2015年前完成，铁路运输能力将大大提高。这意味着2015年前我们对铁路市场可以保持较高的期待，2015-2020年间则可能明显减少，那期间也许会增加一些高铁项目，会进行一些城铁项目，但很难达到目前的规模。

既然我们不能对高速公路和铁路两个主要市场的未来抱以很乐观的期待，就需要在未来几年中挖掘其它市场，比如做好建筑市场的开发，鼓励开发预应力钢绞线的新应用，这就需要行业组织能够有效地行动起来，建立推广组织，募集推广活动基金，与相关行业的专家一起制定推广策略，找出影响推广的瓶颈，制定和实施对策，奖励新型应用的工程。

图3 中国铁路基建投资规模变化情况

图4 2002年至2008年中国铁路新增里程情况

图5 1990年至2020年中国铁路营运里程情况

由于竞争将不断加剧，预计行业中必然会出现一些增加差异的创新活动，可能出现一些追求高强度和/或耐久性的新产品，在制造技术会追求节能、降耗、环保和提高生产效率的技术。单个工厂的生产规模将增大，年产10万吨以下的都将归为小企业，大企业的规模将达到年产30万吨，物流管理将显著影响企业的竞争能力。如果将来对环保监管更加认真严格、甚至在政府采购中作为招标条件，将促使行业的环保水平大大地提高，并可能出现更加环保的生产技术。我们预期未来10年之内不会出现预应力钢绞线的替代产品，这是行业的幸运，但我们不能忽视这10年的末期很可能出现行业衰退，潜在投资风险较大，建议推动政府在行业准入、退出方面制定科学合理的政策，在产业政策、环保法规落实、安全法规和标准的落实、员工法定福利（如社保、医保等）和税务等方面真正以同一个法规标准去控制，实现真正意义上的公平竞争，优胜劣汰，挽救整个行业。

我们已经走过了辉煌的道路，取得了令全球瞩目的成绩，前途是光明的，曲折的道路也将到来，幸存者将看到柳暗花明的新时期。